1978 год. Прошло 4 года после «революции гвоздик», свергнувшей правую диктатуру в Португалии. На окраине Лиссабона идут репетиции пьесы Алешандре Эркулану «Шут» — едкого рассказа о рождении Португальской империи. Предельно неуместный выбор в текущий момент, но для Франсишку, режиссёра спектакля и исполнителя главной роли, это наименьшая из проблем. Чтобы финансировать постановку, он продаёт оружие, а вскоре внезапно убивают его друга детства — бывшего подпольщика-активиста Жуана.